股票投资的五种正确思维

日期:2017-12-17关键词:

股票投资的五种正确思维

1、拐点思维

当一个东西的趋势发生改变的那一刻,投资的价值往往是最大的。

这个东西可以是利率,是汇率,是农产品,是大宗商品,是股票指数,是行业景气周期,是经济增长周期。可以是见顶,也可以是见底。

以上每项都有很多小项,而且每个国家都不一样,所以你每年都会遇到许许多多的拐点。

遇到了拐点,就要找合适的投资标的。

不是每个拐点都能找到合适的投资标的。投资标的可以是个股,是ETF,是期货,是期权/窝轮,也可以是他的竞争对手,供应商或者客户,而且,可能中国找不到,要去美国、英国的证交所找,用bing、google……

找到以后,你一定要深入了解你买的东西是什么,弹性有多大,风险有多大,其他的就交给数学期望值解决了。

另外,不是每一种东西大跌以后就一定会大涨,大涨以后就一定会大跌。

你要了解这个东西的技术变化,最新趋势。比如石油吧,页岩油技术就会大大增加供应量,5年以内再涨到100美元就很难了;还有镍,09年以后红土镍逐渐替代了镍精矿,所以镍价想再涨到当年5万美元一吨就很难了。

小结一下上述内容,就是问自己两个问题:

1).我买的是什么?

2).真的能弹起来/跌得下去吗?

这些是要花点时间做功课的。

操作层面

有些人喜欢等拐点确立了以后再买,有些人想分批建仓,有些人想提前建仓。

这几种方法各有优劣,要结合你买的品种去看。

通常来说,如果你很有把握的话,选择一个低风险的投资品种提前建仓左侧抄底也不错,因为一旦押对,利润率是最高的,而且正是因为还没进入拐点,安全边际也是最高的。

不是有人说过吗,如果你觉得要等牛市100%确定了以后再买股票,那你只能等到6124点的时候再买了。

2、数学期望值思维

数学期望值的定义简单地说,就是把各种成败可能性的概率,乘以收益率/亏损率,做成一个加权平均的总的收益率。

觉得加权收益率高就买;觉得低就不买。

当然啦,活了80多岁的李嘉诚会建议你,如果亏损的后果很严重,哪怕失败的概率很小,最好也不要全仓买,万一赶上了呢?

如果数学期望值告诉你应该买,而且仓位又不高,但是你却计较一城一地的得失,无法容忍结果的不确定性,那只能说明,你还不适合做金融。

其实我们投资的任何一项东西,买的都是里边的数学期望值,没有什么东西是100%绝对的。

四大国有银行就一定不会倒闭吗?如果再来一颗小行星撞上地球呢?

3、长-中-短结合的思维预测方式

一般来说,预测2个礼拜以内的,跟预测2年以后的,投入产出比都不是最高的。预测未来半年到一年的趋势最管用。

短期的预测看技术层面更多,长期预测更多是看经济学层面(所以曼昆的故事会还是要看的)。而中期的预测,就是看钱的走势,好多管用的实招儿、歪招儿在教科书里是没有的,不然曼昆干嘛不自己炒股票?

“我们先要破除一个错误的常识。

绝大多数人都认为,经济好了股市就好,经济差了股市就差,其实宏观经济和股市的关系小得几乎可以忽略。

决定股市能否走牛的关键是:市面上有多少钱,以及这些钱愿不愿意进股市。

这篇文章我大概是2014年年初坐北京地铁2号线的时候读到的。

和大多数人一样,我一时没想明白他的逻辑,也就没往心里去。但是事后证明,他说的是对的。不光结论对了,而且逻辑也对了。

真正有用的逻辑不一定是书上教给你的逻辑,而是正确的逻辑。如果说,书本是老师,那么实践就是书本他爹。

这话太狠了。估计大家都记住了。

总之,我对多数人的建议是,以中期预测为主,短期和长期预测为辅。如果能够长短兼顾,保持一定流动性以备看走眼,那你的投资收益一定会比较好。

4、好的投资机会不是选出来的,是比出来的

当年备考GMAT的时候,辅导老师管卫东每天跟唐僧一样对我们说:“好的答案不是选出来的,是比出来的。”

具体来说,我是拿一个投资项目的年化“预期收益率”跟我的年化“目标收益率”对比。

预期收益率:假如你预计你买入这个股票以后持有2年,一共赚69%,那么你的年化预期收益率就是30%。

目标收益率:最简单的方法是在无风险收益率的基础上,根据风险系数不断加成。

比如说吧,银行存款收益率一年是5%,买信托收益率10%,那买股票怎么也得20%以上吧(打新股除外),如果买高风险的民企公司、我看不懂的美国公司、持有定时炸弹时间长的公司,那收益率还要更高。

5、“预期收益率”达不到“目标收益率”?拜拜~

因此,你也可以说,哥买的不是一只股票,哥买的是一个预期收益率。

千万别对一只股票产生主人翁般的感情,否则你会后悔的。

当然,你也可以用数学期望值去决策。其实二者的本质是相通的,考虑的因素很多都差不多。

数学期望值更为严谨,算起来会麻烦一些。多数时候,用预期收益率决策基本就够了,巴菲特不是说嘛,宁要模糊的正确,不要精确的错误。

这个世界奇人很多,否则基因不突变,人类也就无法进化了。各位看官还是要结合自身优势和投资风格,独立思考,选择性参考。

本网站只分享投资理财知识,不做任何投资建议与指导。
文章观点为作者个人看法,不构成投资建议。
大金铺提醒您:市场有风险,投资理财需谨慎!
本文标题:股票投资的五种正确思维
本文链接:http://www.dajinpu.cn/stock-investment/201712102.html
  • 用手机访问大金铺网站
  • 关注我的微信公众号