长期投资真的是100%投资股票最好吗

日期:2017-12-21关键词:

长期投资真的是100%投资股票最好吗?

如果你在美国,你要进行一个5年以上的长期投资,你去咨询投资机构,哪怕是投资大师们,他们都会告诉你,长期投资100%的投资股票是收益最高的。

这没有错,在美国你用历史数据算一下,很轻易的就能得出这个结论,从逻辑上也是说得通的,投资股票就是通过股权为企业提供融资。而股权融资被认为是最贵的融资方式。那么反过来,对于股权融资的提供方,也就是股票的买入者,他们能获得的收益自然也是要高过债券这类债务融资的。

这样一个在美国逻辑和数据上都能说得过去的理论,在中国却不适用。

首先在数据上,过去的十年里如果你把钱100%的投资于股市,那么你所获得的年化报酬率是跑不赢把50%投入股市,50%投入债券这样的组合的。不但跑不赢,你还要承担更大的风险。

大树测算了一下,从05年至16年,100%投资股票的收益率大约是9.79%,标准差是66.48%,而一半股票一半债券的比例,收益率是11.79%,标准差只有33.89%。

为什么中美之间有这样的数据差异?

我想这里面可能有两个原因,一个是表面上的原因,就是中国的股市作为新兴市场波动远比美国股市大。另一个原因是比较本质的,就是美国股市是用来融资的,而中国股市更倾向于圈钱和套现。这样的差异下就造成了统计上的最终差异,于是乎笃信股票长期收益好的就掉坑里了,在A股,大树测算了下,收益风险最划算的长期投资结构是6成的股,4成的债。

本网站只分享投资理财知识,不做任何投资建议与指导。
文章观点为作者个人看法,不构成投资建议。
大金铺提醒您:市场有风险,投资理财需谨慎!
本文标题:长期投资真的是100%投资股票最好吗
本文链接:http://www.dajinpu.cn/stock-investment/201712169.html
  • 用手机访问大金铺网站
  • 关注我的微信公众号